Concept de gestion
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Concept de gestion
Mandat discrétionnaire
La gestion moderne d’actifs doit relever des défis importants, tant en matière d’évolution réglementaire que sur les marchés financiers eux-mêmes. La succession des crises et la transformation de l’environnement ont rendu la gestion des actifs financiers particulièrement complexe.
Tout en s’appuyant sur les principes traditionnels de diversification des positions et d’évaluation fondamentale, AlphaMatrix a développé un concept de gestion d’actifs financiers pluridimensionnel intégrant la modélisation macroéconomique, l’économétrie, la psychologie de marché, le timing et les techniques d’analyse graphique.
De l’analyse à la décision
- 01
Scénarios macroéconomiques
Une lecture de l’environnement économique.
- 02
Filtre thématique
Une sélection de thématiques d’investissement.
- 03
Évaluation de sociétés
L’analyse des sociétés et de leur valorisation.
- 04
Analyses chartistes
L’étude des tendances et configurations de marché.
- 05
Modélisation
La mise en perspective des éléments d’analyse.
- 06
Implémentation et décision
La mise en œuvre des décisions de gestion.
Concept de gestion
Le concept ART
L’approche pluridimensionnelle a été formalisée dans le concept ART, ou Absolute Return Trading, qui cherche à atteindre un haut niveau de pertinence des prévisions qualitatives et quantitatives, tout en permettant de viser des performances absolues quel que soit l’environnement économique.
Ce concept repose sur une grande flexibilité de l’allocation des actifs. Il vise la préservation du capital d’année en année grâce à un système à cliquet adapté au profil du client.
Le client fixe les seuils de stop loss (barrières désactivantes) qui entraînent la vente à perte des positions dépréciées lorsqu’un niveau critique est atteint. La préservation du capital constitue une condition essentielle, quel que soit le profil de gestion ; elle est un objectif, non une garantie de rendement ou d’absence de pertes.
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Commissions de performance
Afin d’éviter les conflits d’intérêts, un indice de référence est défini selon le profil du client pour mesurer la performance relative. Pour un profil équilibré visant un rendement absolu, la référence est un indice obligataire d’une durée de 3 à 5 ans.
Le client peut définir son propre indice de référence, qui détermine la politique appliquée par le gérant.
Cette approche vise à réduire les frais fixes de tenue de compte et à rémunérer le gérant en fonction du travail profitable réalisé conformément aux souhaits et aux directives du client.
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Les avantages de la gestion ART
Cette gestion est dynamique et personnalisée :
- Protection du capital avec revalorisation annuelle.
- Objectif de surperformance de l’indice choisi par le client.
- Gestion dynamique du risque au moyen de techniques modernes de couverture.
- Approche thématique adaptée à l’environnement, visant un alpha positif tout au long des cycles boursier et économique.
- Intégration de l’analyse graphique dans la prise de décision.
- Réduction de la volatilité du portefeuille afin d’optimiser le risque global.
Genève · Suisse